Фраза «нам нужно привлечь деньги» может звучать как возможность, а может — как тревожный сигнал. Всё зависит от того, зачем и как компания привлекает финансирование. Для одних — это путь к масштабированию, для других — дорога к финансовой ловушке. В этой статье разберем, когда привлечение внешнего финансирования действительно усиливает бизнес, а когда становится источником риска. И главное — какую роль здесь должен играть финансовый директор.
Финансирование в бизнесе: необходимость или выбор?
В идеальной картине мира компания развивается за счёт собственных средств. Однако реальность сложнее:
- бизнесу нужно финансировать рост быстрее, чем приходят доходы,
- возникают кассовые разрывы при длинных циклах,
- появляются привлекательные инвестиционные возможности, но не хватает капитала.
Финансирование — это инструмент управления развитием, и он абсолютно нормален, если применяется с умом. Проблема начинается тогда, когда внешние деньги привлекаются не под развитие, а чтобы залатать дыры, вызванные ошибками в управлении.
Какие виды финансирования использует бизнес
Финансирование бывает разным — и каждый формат несёт свои риски и ограничения:
- Кредитные линии и банковские займы
- Частные займы и фонды
- Овердрафты, факторинг, лизинг
- Привлечение инвесторов (доли, партнерства)
Когда привлечение денег — это риск
1. Деньги берутся под “дыры”, а не под цели
Если финансирование направлено на покрытие убытков, не имея стратегии выхода, это не точка роста, а просто отсрочка проблем.
2. Финансовый директор не контролирует условия
Бывает, что деньги привлекаются «по знакомству» или «чтобы не упустить момент», без полноценного анализа условий, сроков, обеспечения и влияния на финансовые показатели.
3. Нет моделей и прогнозов
Если не построено моделирование «а что будет, если ставка вырастет на 2%» или «если выручка упадёт на 10%» — значит, компания играет вслепую.
4. Размыта ответственность
Кто платит по кредитам? Кто отвечает за эффективность привлечения? Если на эти вопросы нет чёткого ответа, это риск.
Когда финансирование — это точка роста
1. Есть чёткая цель и расчёт
Например, открытие склада, запуск новой линейки, автоматизация процессов — с понятным ROI, сроком окупаемости и прогнозом прибыли.
2. Финдиректор управляет процессом
Он контролирует расчёты, участвует в переговорах с банками, следит за долговой нагрузкой и своевременностью выплат.
3. Привлечение встроено в финансовую модель
Финансирование — это часть стратегии, а не «пожарное» решение. Оно заранее учтено в бюджете и планах развития.
4. Есть план «Б»
Хороший финдиректор всегда моделирует альтернативные сценарии: что делать, если не дадут деньги, если ставки вырастут, если запуск проекта отложится.
Роль финансового директора в привлечении финансирования
Финдиректор — это не просто «тот, кто подписывает заявку на кредит». Он — архитектор всей схемы финансирования бизнеса. Его задачи:
- определить, действительно ли нужно привлекать деньги, или можно оптимизировать текущие ресурсы;
- рассчитать финансовую нагрузку: платежи, влияние на маржинальность, cash-flow, налоги;
- сравнить источники: банк или фонд, короткие деньги или длинные, с залогом или без;
- продумать структуру сделки: например, не привлечь ли деньги через «дружественное» юрлицо;
- встроить финансирование в стратегическую модель;
- следить за выполнением обязательств и заранее предупреждать риски.
Когда финансированием управляет финдир, это осознанное решение, а не стихийная реакция.
Привлекать деньги — это не стыдно. Стыдно — делать это без плана, без расчёта и без контроля. Финансирование становится точкой роста, когда:
- у него есть стратегическое обоснование;
- просчитан эффект и риски;
- им управляет финдир, а не интуиция
Бизнес без внешних ресурсов растёт медленно. Бизнес, который не умеет с ними обращаться, — рискует развалиться. Поэтому финансовый директор — это тот человек, который превращает внешние деньги из угрозы — в инструмент развития.
